Proximar Seafood, anunció un agresivo plan de financiamiento para asegurar su continuidad operacional y robustecer su posición de liquidez. La estrategia central contempla la emisión de un bono convertible con el que proyecta recaudar un mínimo de US$ 9,4 millones (de los cuales US$ 7 millones corresponderán a nuevas suscripciones y US$ 2,4 millones a traspasos de un bono anterior), una maniobra financiera clave que coincide con el inicio de una revisión estratégica profunda encomendada al banco de inversión Nomura International.
Presión en el flujo de caja y exenciones bancarias
Esta reestructuración de capital responde directamente a los desafíos productivos experimentados por la empresa durante el primer semestre de 2026. Menores pesos de cosecha y volúmenes de venta por debajo de las proyecciones iniciales tensionaron los ingresos a corto plazo de la salmonicultora. En esta línea, Proximar debió solicitar un nuevo covenant waiver (exención de pacto comercial) a su sindicato bancario en el segundo trimestre, repitiendo la figura utilizada en abril tras verse impactados sus volúmenes de venta promedio.
Parte de los fondos frescos del nuevo instrumento financiero se destinarán a cumplir con las exigencias bancarias de fortalecimiento de caja, mientras la mesa directiva avanza en negociaciones para extender por 12 meses el vencimiento de su principal crédito sindicado de US$ 60 millones, fijado originalmente para agosto del año 2026.
El desafío económico
La urgencia de la empresa por estabilizar la biomasa radica en los retornos comerciales del mercado nipón. Proximar reportó un peso promedio de cosecha de 2,56 kg HOG en el segundo trimestre (frente a los 2,25 kg del primer cuarto), tras verse obligada a realizar una cosecha dirigida de peces más pequeños en junio para liberar capacidad en los estanques de cultivo.
La administración detalló que el salmón que supera la barrera de los 3 kilos promedió un valor de venta de US$ 7,66 por kilogramo en Japón, en contraste con el precio general promedio de solo US$ 6,54 por kilo que arrastró la mezcla de calibres menores.
Alianza estratégica en el mercado nipón
Paralelamente, la junta directiva activó la revisión de su estructura de capital a largo plazo junto a Nomura. El proceso contempla formalmente la búsqueda y eventual incorporación de un inversionista industrial estratégico para el negocio en Japón, aprovechando que la marca Fuji Atlantic Salmon ya se encuentra posicionada comercialmente desde sus primeras cosechas en septiembre de 2024.
