Blumar confirma a la CMF negociación con Agrosuper por hasta US$ 540 millones

Blumar confirmó oficialmente ante la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) que mantiene negociaciones con Empresas Agrosuper para la eventual venta del 100% de su filial Salmones Blumar S.A., en una operación que contempla un valor empresa de hasta US$ 540 millones. La información fue entregada mediante un hecho esencial fechado el 4 de noviembre de 2026, en respuesta a un requerimiento del regulador, y revela que las conversaciones comenzaron formalmente en agosto y que el proceso de evaluación de la transacción todavía se encuentra en desarrollo. Negociación comenzó en agosto y fue informada bajo reserva De acuerdo con el documento firmado por el gerente general de Blumar, Gerardo Balbontín Fox, el directorio de la compañía aprobó el 24 de agosto de 2026 la suscripción de un memorando de entendimiento (MOU) con Empresas Agrosuper. El acuerdo establece las condiciones para negociar de buena fe una eventual adquisición, directa o indirectamente mediante alguna sociedad del grupo comprador, de la totalidad de las acciones de Salmones Blumar S.A. La información fue comunicada a la CMF mediante un hecho esencial reservado el mismo 24 de agosto. Posteriormente, la compañía remitió antecedentes complementarios el 8 de septiembre y el 26 de octubre, relacionados exclusivamente con la actualización de la nómina de personas que conocían la negociación. Su divulgación pública se produjo el 4 de noviembre, cuando Blumar respondió al Oficio Ordinario N.º 168.921 emitido por la CMF durante esa jornada. Operación considera US$ 540 millones y un pago sujeto a condiciones El memorando de entendimiento contempla un valor empresa (enterprise value) de US$ 540 millones, calculado sobre una base libre de caja y deuda (cash free/debt free). Sin embargo, la estructura económica incluye una condición relevante: US$ 40 millones de ese valor quedarían retenidos por la compradora y serían desembolsados únicamente si se cumplen determinados hitos de crecimiento productivo. Por lo tanto, el monto anunciado representa el valor empresa considerado en las negociaciones y no un precio definitivo de compraventa ya acordado. La eventual adquisición comprende la totalidad de las acciones de Salmones Blumar S.A., sociedad que, directamente y mediante su filial Salmones Blumar Magallanes SpA, agrupa el negocio acuícola del grupo. Sus actividades incluyen el cultivo, crianza, cosecha, procesamiento y comercialización de salmónidos, además de operaciones complementarias. Revisión ambiental, sanitaria y operacional sigue abierta La comunicación oficial también confirma que el memorando de entendimiento tiene carácter no vinculante respecto de la materialización de la compraventa, salvo determinadas disposiciones obligatorias para las partes. Entre ellas figura un período de exclusividad de negociación de 60 días corridos, contado desde la apertura de la sala virtual de información destinada al proceso de revisión de antecedentes (due diligence). El plazo puede extenderse automáticamente por otros 30 días si Agrosuper manifiesta por escrito, antes de su vencimiento, su disposición a continuar con la operación bajo los términos establecidos. La revisión contempla información financiera, contable, legal, tributaria, regulatoria, laboral, ambiental, sanitaria y operacional de Salmones Blumar, sus filiales y respectivos negocios. Blumar confirmó que Agrosuper ya ha desarrollado este proceso de evaluación, aunque al 4 de noviembre todavía no había concluido. Asimismo, indicó que ambas partes suscribieron previamente un protocolo de clean team, destinado a regular el tratamiento de información comercialmente sensible y resguardar el cumplimiento de la normativa de libre competencia. La operación requerirá aprobación de accionistas y autoridades competentes El cierre de la eventual transacción estará condicionado a la suscripción de los contratos definitivos y al cumplimiento de las condiciones suspensivas que acuerden las partes. Entre ellas podrían incluirse autorizaciones, aprobaciones o declaraciones de no objeción de autoridades chilenas o extranjeras, considerando también a los organismos competentes en materia de libre competencia cuando corresponda. Adicionalmente, Blumar informó que la operación deberá someterse a una junta extraordinaria de accionistas, especialmente convocada para cumplir lo establecido en el artículo 67 N.º 9 de la Ley N.º 18.046 sobre Sociedades Anónimas. Por ahora, la negociación continúa abierta y no existe una confirmación oficial sobre la firma de un contrato definitivo de compraventa. Respecto de sus consecuencias financieras, Blumar señaló que la operación debería generar efectos económicos positivos para la compañía en el futuro, aunque estos todavía no pueden cuantificarse. Eventual adquisición podría modificar la estructura empresarial salmonera La negociación constituye un movimiento relevante para la industria salmonera chilena, considerando la presencia que Agrosuper mantiene en el sector a través de AquaChile. De concretarse, la transacción implicaría incorporar al grupo comprador los activos y operaciones acuícolas actualmente agrupados bajo Salmones Blumar, incluyendo sus actividades en Magallanes. No obstante, los efectos específicos sobre la participación de mercado, la capacidad productiva y la competencia en la industria dependerán de la estructura definitiva del negocio y de las evaluaciones regulatorias correspondientes. Blumar indicó que continuará informando a la CMF y al mercado acerca de los avances relevantes de la operación.