En un movimiento de último minuto antes del 31 de marzo, Atlantic Sapphire anunció que ha recibido un préstamo puente de hasta USD 10 millones. Este movimiento busca otorgar la liquidez necesaria para continuar las negociaciones de refinanciamiento a largo plazo y evitar el incumplimiento técnico con sus acreedores bancarios, liderados por DNB Bank ASA.
Condiciones del rescate
El financiamiento de emergencia, se desembolsaría en dos tramos a partir del lunes 30 de marzo. Este monto refleja un perfil de alto riesgo de la operación. El préstamo contempla una tasa de interés anual del 12% y una comisión de apertura (orgination free) del 15%.
Este capital es vital para que la compañía mantenga su operatividad hasta el 15 de mayo de 2026, fecha de vencimiento para el préstamo. Plazo en el cual se espera cerrar un acuerdo de refinanciamiento más amplio que incluya una inyección total de capital cercana a los USD 30 millones.
Reestructuración y valorización crítica
El plan de rescate propuesto por el grupo de inversores (que representa el 93% de los préstamos convertibles actuales) incluye medidas severas para sanear el balance de la productora de salmón en tierra:
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Quita de deuda: Los prestamistas convertibles aceptaron una condonación del 23% de sus tenencias actuales antes de convertir el saldo restante en acciones.
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Emisión de derechos: Se planea una emisión de acciones a un precio de NOK 0.1 NOK 0,1 (aproximadamente USD 0,0103), una cifra significativamente baja que provocará una dilución sustancial para quienes no participen en la nueva capitalización.
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Valor de empresa vs. Deuda: Informes de asesores financieros externos sitúan el valor de la empresa entre USD 25 y 75 millones, cifra que contrasta con una deuda financiera total que supera los USD 114 millones.
El costo para la supervivencia de Atantic Sapphire
Este respiro de USD 10 millones no es un cheque en blanco, sino una apuesta de altísimo riesgo que deja a los actuales accionistas en una posición de vulnerabilidad. Con una deuda que ya supera con creces el valor de mercado de la compañía, Atlantic Sapphire entra en una fase de economía de guerra donde cada dólar del préstamo puente deberá traducirse en resultados biológicos inmediatos.
El mercado ahora observa de cerca a DNB Bank, cuyo visto bueno final determinará si este salvavidas es suficiente para mantener a flote el ambicioso sueño del salmón en tierra en Florida o si solo posterga lo inevitable hasta mediados de mayo.
