La compañía informó que el grupo conformado por Condire Management L.P., Nordlaks Holding AS, Nokomis Capital Master Fund L.P., Strawberry Capital AS y Joh. Johannson Eiendom AS transfirió la totalidad de sus acciones a Coral HoldCo AS, sociedad creada específicamente para ejecutar el refinanciamiento de Atlantic Sapphire.
Tras la operación, Coral HoldCo pasó a controlar 22.799.132 acciones de Atlantic Sapphire, equivalentes aproximadamente al 63,58% del capital social y derechos de voto de la compañía, consolidándose como el accionista dominante y abriendo el camino hacia una eventual salida de la bolsa de valores.
Del mercado bursátil a una nueva etapa privada
El movimiento representa uno de los pasos más relevantes dentro del plan de reestructuración anunciado por Atlantic Sapphire en mayo de 2026, cuyo objetivo es reducir la presión financiera, fortalecer la liquidez y permitir la continuidad del proyecto de producción de salmón mediante tecnología de sistemas de recirculación acuícola (RAS).
Con Coral HoldCo superando el umbral de control establecido por la legislación noruega, la sociedad deberá presentar una oferta pública obligatoria por las acciones restantes de Atlantic Sapphire que aún no posee.
La oferta mantendrá las mismas condiciones anunciadas previamente en la propuesta voluntaria, incluyendo un precio de NOK 0,80 por acción, y estará sujeta a la aprobación del documento de oferta por parte de la Financial Supervisory Authority of Norway.
El directorio de Atlantic Sapphire confirmó que mantiene su recomendación a los accionistas de aceptar la operación.
Nuevo oxígeno financiero: préstamo puente llega a US$20 millones
Paralelamente al avance del proceso de control accionario, Atlantic Sapphire aseguró un nuevo respaldo financiero mediante la ampliación de su préstamo puente.
La compañía acordó aumentar en US$10 millones adicionales el financiamiento puente previamente obtenido por US$10 millones, elevando el monto total disponible a US$20 millones.
Este nuevo tramo fue acordado con cuatro integrantes del grupo inversionista —Condire Management, Nordlaks Holding, Strawberry Capital y Joh. Johannson Eiendom— y tendrá condiciones similares al préstamo inicial, aunque sin comisión de originación.
Según explicó la empresa, este financiamiento adicional será compensado contra el compromiso de suscripción del grupo inversionista dentro de la colocación privada anunciada previamente, que contempla una emisión de hasta aproximadamente US$16 millones.
Una reestructuración diseñada para sobrevivir a la presión financiera
La operación forma parte de un acuerdo más amplio destinado a otorgar a Atlantic Sapphire una nueva estructura financiera.
El plan contempla al menos US$20 millones en nueva liquidez, además de una reducción de deuda mediante la condonación parcial del préstamo convertible, la conversión del saldo restante de dicho préstamo en nuevas acciones para los inversionistas participantes y una colocación privada de hasta aproximadamente US$16 millones, a un precio de NOK 0,10 por acción.
Durante 2026, la compañía había advertido que enfrentaba una creciente necesidad de capital. En febrero estimó requerimientos adicionales de entre US$15 millones y US$25 millones, cifra que posteriormente aumentó a un rango de entre US$25 millones y US$30 millones.
La falta de financiamiento adicional incluso llevó a Atlantic Sapphire a advertir sobre posibles incumplimientos de sus acuerdos financieros, situación que aceleró la búsqueda de una solución urgente.
Mejoras productivas, pero con caja todavía bajo presión
El complejo escenario financiero ocurre pese a que la compañía ha comunicado avances operacionales en su planta de Florida.
Atlantic Sapphire destacó mejoras en sus indicadores productivos; sin embargo, reconoció que estos avances todavía no se traducían completamente en generación de caja debido al desfase entre la optimización operacional y su impacto financiero, además de los elevados costos asociados al desarrollo de una instalación RAS de gran escala.
En mayo, al anunciar su plan de reestructuración y eventual salida de bolsa, la compañía señaló que la operación no cubriría completamente sus necesidades financieras proyectadas para los próximos 12 meses ni permitiría recuperar totalmente sus niveles de patrimonio y liquidez.
Aun así, el directorio calificó el acuerdo como la alternativa «correcta y prudente», argumentando que no existía otra solución de financiamiento disponible.
El futuro del salmón RAS vuelve a estar en juego
La evolución de Atlantic Sapphire es observada con atención por la industria salmonicultora global, debido a que la compañía se convirtió en uno de los proyectos más ambiciosos de producción de salmón en tierra a escala industrial.
El ingreso de Coral HoldCo como accionista mayoritario marca un punto de inflexión: la compañía dejaría atrás su etapa como empresa abierta al mercado bursátil para avanzar hacia una estructura privada con el respaldo directo de sus principales inversionistas.
Ahora, el desafío será transformar este nuevo soporte financiero en estabilidad operacional y demostrar que el modelo de producción terrestre de salmón puede alcanzar la escala, eficiencia y rentabilidad prometidas durante años.
