AKVA ya tiene comprador: Yanmar acuerda oferta por más de US$600 millones

AKVA group dio un paso decisivo en el proceso de revisión estratégica iniciado este año. La compañía noruega alcanzó un acuerdo con Yanmar Holdings para avanzar en una oferta voluntaria en efectivo por la totalidad de sus acciones, en una operación que valora al proveedor tecnológico acuícola en aproximadamente US$613 millones. La propuesta será realizada a través de Pontos Bidco AS, sociedad noruega controlada indirectamente por Yanmar, y contempla un pago equivalente a aproximadamente US$16,74 por acción. El valor representa una prima de 57% respecto del precio de cierre ajustado por dividendos registrado el 7 de abril, última jornada bursátil antes de que AKVA anunciara su revisión estratégica. El directorio de AKVA resolvió por unanimidad recomendar a los accionistas aceptar la oferta, tras considerar que constituye la alternativa más atractiva surgida durante el proceso iniciado en abril para evaluar opciones estratégicas, entre ellas una eventual venta de la compañía. Como había informado previamente InfoSALMON, aquella revisión despertó interés de distintos actores internacionales y abrió formalmente la posibilidad de una transacción corporativa. Durante los meses siguientes, AKVA continuó mostrando avances operacionales y realizando nuevos movimientos sobre sus activos mientras el proceso estratégico seguía avanzando. Cerca del 92% de las acciones ya comprometidas La oferta cuenta desde su anuncio con un elevado nivel de respaldo. Accionistas que representan aproximadamente 92% de las acciones de AKVA, excluyendo las acciones propias de la compañía, asumieron compromisos irrevocables para aceptar la propuesta. Entre ellos figuran Egersund Group, Israel Corporation, miembros del directorio y de la administración ejecutiva, además de Pareto Asset Management, Nordea Investment Management y Alfred Berg. La operación establece como condición que Yanmar alcance al menos el 90% de las acciones y derechos de voto de AKVA. Además, deberá obtener las correspondientes autorizaciones regulatorias, entre ellas la aprobación de la autoridad de competencia noruega y revisiones de inversión extranjera en Australia, Canadá, Dinamarca, Lituania, Grecia y Reino Unido. La oferta no está condicionada a un nuevo proceso de due diligence ni a la obtención de financiamiento. Nesse: combinación permitiría acelerar crecimiento e innovación El CEO de AKVA group, Knut Nesse, destacó que la compañía ha construido durante más de cinco décadas una posición relevante dentro de la acuicultura mundial y sostuvo que, después de la revisión estratégica y considerando el respaldo de sus principales accionistas, la propuesta de Yanmar representa “la mejor solución para AKVA y nuestros actuales accionistas”. Nesse explicó que la lógica industrial de la operación va más allá del cambio de propiedad. A su juicio, combinar la experiencia acuícola de AKVA con las capacidades industriales globales, la base tecnológica y la visión de largo plazo de Yanmar permitiría generar mayor valor para los clientes y fortalecer la agenda de crecimiento e innovación del proveedor noruego. El directorio de AKVA también destacó que Yanmar, como propietario industrial de largo plazo, podría aportar tecnologías complementarias, capacidades globales y recursos para desarrollar el potencial futuro de la compañía. Yanmar apunta a soluciones integradas para acuicultura Desde Yanmar, el vicepresidente ejecutivo y director representante de Yanmar Holdings, Tetsuya Yamamoto, señaló que el grupo valora especialmente la posición que AKVA ha construido dentro de la acuicultura global. El ejecutivo sostuvo que la combinación de las tecnologías y recursos internacionales de ambas compañías abre oportunidades para desarrollar “soluciones integradas de próxima generación” dirigidas tanto a operadores de acuicultura en mar como a sistemas de cultivo en tierra. La estrategia planteada por Yanmar considera utilizar sus capacidades industriales, recursos globales y capital de largo plazo para entregar a AKVA una plataforma que permita aumentar su escala. El grupo japonés destacó además las posibilidades de ampliar el alcance internacional y fortalecer la posición conjunta de ambas compañías como proveedores de tecnología para la industria acuícola. La operación aparece después de varios meses de movimientos corporativos en AKVA. En septiembre, por ejemplo, la compañía acordó vender su complejo industrial ubicado en Hitra bajo un esquema de sale-and-leaseback, manteniendo su operación en las instalaciones mediante un contrato de arrendamiento de largo plazo. AKVA podría dejar la Bolsa de Oslo Si la oferta permite a Yanmar alcanzar el 90% o más de las acciones, el grupo japonés pretende avanzar en la adquisición obligatoria de los títulos restantes. Asimismo, si consigue la mayoría necesaria, propondrá que AKVA solicite la exclusión de sus acciones de Euronext Oslo Børs. El período formal de aceptación comenzará una vez aprobado y publicado el documento de la oferta y se espera que inicialmente tenga una duración de dos semanas, sujeto a eventuales extensiones. Salvo circunstancias imprevistas, las compañías proyectan que la transacción pueda completarse durante el cuarto trimestre de 2026. De concretarse, Yanmar pasará a controlar uno de los principales proveedores tecnológicos de la acuicultura mundial, con soluciones para sistemas de cultivo en mar y en tierra, digitalización, infraestructura y servicios para distintos mercados productores. Revisa aquí los detalles del acuerdo